ಈ ದೇವಾಲಯದ ಮೂಲದ ಹಿಂದಿನ ಕಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ ಸಿಗಂದೂರಿಗೆ ಸುಮಾರು 300 ವರ್ಷಗಳ ಇತಿಹಾಸವಿದೆ. ಶೇಷಪ್ಪ ಎಂಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಒಂದು ದಿನ ಬೇಟೆಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಕಾಡಿಗೆ ಹೋದನು, ಆದರೆ ಅವನು ಕಾಡಿನಲ್ಲಿ ಕಳೆದುಹೋದನು ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಅವನು ವಿಶ್ರಾಂತಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕೆಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಿದನು. ಒಂದು ಮರದ ಕೆಳಗೆ ವಿಶ್ರಾಂತಿ ಪಡೆಯುತ್ತಿದ್ದಾಗ, ತಾಯಿ ಸಿಗಂದೂರೇಶ್ವರಿ ಅವನ ಕನಸಿನಲ್ಲಿ ಬಂದು ತನಗಾಗಿ ದೇವಾಲಯವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವಂತೆ ಕೇಳಿಕೊಂಡಳು. ಅವನು ಹೋಗಿ ತನ್ನ ಹಳ್ಳಿಯಲ್ಲಿರುವ “ದುಗ್ಗಜ್ಜ” ಎಂಬ ಬ್ರಾಹ್ಮಣನಿಗೆ ತನ್ನ ಅನುಭವವನ್ನು ಹೇಳಿದನು. ಕೊನೆಗೆ ಇಬ್ಬರೂ ಸೇರಿ ದೇವಸ್ಥಾನ ಕಟ್ಟಿ ದುಗ್ಗಜ್ಜ ದೇವಸ್ಥಾನದ ಅರ್ಚಕರಾಗಿ ಶೇಷಪ್ಪ ಮ್ಯಾನೇಜಿಂಗ್ ಟ್ರಸ್ಟಿಯಾದರು.